Impacto de la financiación formal e informal en la sostenibilidad ambiental en países en desarrollo

Por qué el dinero importa para un planeta más limpio

Mucha gente piensa en el cambio climático en términos de chimeneas y tubos de escape, pero el flujo de dinero determina silenciosamente cuánto dióxido de carbono llega a la atmósfera. Este estudio analiza 47 países en desarrollo para ver cómo dos tipos de sistemas monetarios —la financiación formal a través de bancos e instituciones, y la financiación informal mediante familia, amigos y grupos comunitarios— influyen en la contaminación por carbono y en la transición hacia una energía más limpia.

Dos maneras diferentes en que la gente obtiene dinero

En los países en desarrollo, muchos menos adultos usan bancos y otros servicios financieros formales que en las naciones ricas. En su lugar, muchos dependen de préstamos de parientes, vecinos y clubes locales de ahorro. Los autores denominan a estos dos canales financiación formal y financiación informal. La financiación formal incluye préstamos bancarios, fondos de inversión verde y programas de inclusión financiera que intentan incorporar a más personas al sistema bancario. La financiación informal abarca prestamistas no registrados y redes comunitarias que prestan pequeñas sumas basadas en la confianza en vez de en papeleo o puntuaciones de crédito.

Aumento de las emisiones y el desafío climático

Al mismo tiempo, las emisiones de dióxido de carbono han alcanzado niveles históricos a nivel mundial y están aumentando con rapidez en muchas economías en desarrollo. El crecimiento de la población, la rápida expansión industrial y el crecimiento urbano aumentan la demanda de energía, a menudo satisfecha quemando carbón, petróleo y gas. Mientras que algunos países más ricos han empezado a reducir emisiones cambiando a energías renovables y mejorando la eficiencia, muchas naciones más pobres aún tienen dificultades para financiar tales transiciones. Por ello es crucial entender si ampliar el acceso al dinero ayuda o perjudica al clima.

Qué revelan los datos de 47 países

Los investigadores combinaron datos de 2014 a 2021 sobre emisiones de carbono por persona, acceso a financiación formal e informal, uso de energía renovable, producción económica y población. Aplicaron varias herramientas estadísticas avanzadas diseñadas para comparar muchos países a lo largo del tiempo mientras filtran el ruido y sesgos ocultos. Con distintos métodos, hallaron de forma consistente que un mayor uso tanto de la financiación formal como de la informal se asocia con menores emisiones de carbono por persona. El uso de energía renovable también reduce las emisiones, mientras que niveles de renta más altos y poblaciones mayores se relacionan con emisiones más elevadas.

Cómo el dinero puede orientar las decisiones hacia vías más verdes

Los resultados sugieren que el dinero, cuando se dirige en la dirección correcta, puede ayudar a personas y empresas a elegir opciones más limpias. La financiación formal puede respaldar grandes proyectos de energía renovable, fábricas eficientes y una infraestructura moderna proporcionando préstamos regulados de mayor cuantía y menor coste. La financiación informal, aunque de menor escala, puede ayudar a hogares y pequeños emprendedores a comprar paneles solares, cocinas eficientes u otras tecnologías verdes modestes que se ajusten a las necesidades locales. Juntos, estos canales crean múltiples capas de apoyo para un uso más limpio de la energía y un consumo menos derrochador.

Qué significa esto para la política y la vida cotidiana

El estudio concluye que ampliar el acceso tanto a la financiación formal como a la informal puede ser parte de la solución al cambio climático en países en desarrollo, siempre que el dinero se dirija hacia tecnologías limpias en lugar de actividades contaminantes. Los gobiernos pueden incentivar a los bancos a ofrecer préstamos y bonos verdes y, al mismo tiempo, reconocer y regular de forma ligera a los prestamistas comunitarios para que puedan financiar con seguridad proyectos verdes a pequeña escala. Para la gente corriente, un mejor acceso a financiación justa y fiable puede facilitar la inversión en hogares, transportes y negocios más limpios, ayudando a reducir las emisiones de carbono mientras mejora la calidad de vida.

Cita: Wu, X., Gao, X. Impact of formal and informal finance on environmental sustainability in developing countries. Sci Rep 16, 14841 (2026). https://doi.org/10.1038/s41598-026-44704-0

Palabras clave: sostenibilidad ambiental, países en desarrollo, financiación formal, financiación informal, emisiones de carbono