KoTaP: Um Conjunto de Dados em Painel sobre Evasão Fiscal Corporativa, Desempenho e Governança na Coreia

Por que os impostos das empresas importam para todos nós

Quando grandes empresas pagam menos imposto do que o esperado, isso pode alterar o volume de recursos arrecadados pelos governos, o modo como as empresas crescem e os riscos enfrentados pelos investidores. Ainda assim, tem sido surpreendentemente difícil estudar como as empresas realmente gerenciam seus impostos ao longo do tempo e como isso se relaciona com seus lucros e estabilidade. Este artigo apresenta um novo conjunto de dados aberto para empresas coreanas que permite a pesquisadores, formuladores de políticas e até cidadãos curiosos olhar nos bastidores do comportamento fiscal corporativo e ver como ele se conecta ao desempenho e ao controle da empresa de maneira sistemática.

Uma nova visão de longo prazo das empresas coreanas

Os autores apresentam o Korean Tax Avoidance Panel (KoTaP), um conjunto de dados de longo prazo que abrange empresas não financeiras listadas nas principais bolsas da Coreia, KOSPI e KOSDAQ, de 2011 a 2024. Após filtrar cuidadosamente instituições financeiras, empresas com períodos de reporte incomuns e casos em que razões fiscais seriam enganosas, o conjunto final contém 12.653 registros ano‑empresa de 1.754 empresas distintas. Cada registro reúne informações fiscais, contábeis, de mercado acionário e de propriedade em um formato padronizado. Isso faz do KoTaP o primeiro painel publicamente disponível que permite o acompanhamento amplo, ano a ano, de como as empresas coreanas listadas tratam seus impostos e como isso se relaciona com sua saúde financeira e governança.

Ver o comportamento fiscal por várias lentes

A evasão fiscal corporativa é difícil de medir porque nenhum número isolado captura o panorama completo. O KoTaP aborda isso combinando vários indicadores complementares. Inclui taxas efetivas de imposto baseadas em caixa e em contabilidade, que mostram a parcela da renda que realmente sai como imposto ou é reconhecida como despesa tributária. Também rastreia lacunas entre o que as empresas reportam como lucro em suas demonstrações e o que é inferido como renda tributável, usando tanto diferenças totais quanto aquelas mais ligadas à discricionariedade gerencial. Essas medidas fiscais são calculadas não só ano a ano, mas também em janelas de três e cinco anos, e são ajustadas por indústria e porte da empresa para que pesquisadores possam comparar companhias que operam em setores e escalas diferentes.

Conectando impostos a lucros, risco e controle

O KoTaP não se limita aos impostos. Ele adiciona um conjunto rico de variáveis que descrevem o desempenho das empresas, o risco financeiro, a velocidade de crescimento e a forma de governança. Indicadores relacionados ao lucro descrevem retornos sobre ativos e patrimônio e a robustez dos fluxos de caixa das operações do dia a dia. Medidas de estabilidade capturam alavancagem, liquidez, tamanho, peso de ativos tangíveis e idade da empresa. Crescimento e expectativas de mercado são resumidos por crescimento de vendas, razão mercado‑sobre‑valor patrimonial e uma medida de valuation relacionada ao custo de reposição da firma. A governança é refletida pelo uso de uma Big Four como auditor, pelo mercado em que a empresa está listada, pela participação de investidores estrangeiros e pelo grau de concentração da propriedade nas mãos do maior acionista. Esse desenho permite aos pesquisadores perguntar, por exemplo, se empresas que pagam relativamente menos imposto desfrutam de valuations mais altos no mercado de ações ou enfrentam maior risco financeiro.

Construindo confiança nos números

Como o valor de um conjunto de dados depende de sua confiabilidade, os autores dedicam esforço substancial à coleta e validação dos dados. Todas as informações numéricas são recuperadas programaticamente dos sistemas de relatórios financeiros e dados públicos da Coreia, e depois passam por um pipeline de processamento documentado. A equipe aplica regras claras para remover razões fiscais impossíveis ou enganosas, lida sistematicamente com entradas ausentes e publica uma versão dos dados sem lacunas entre as 65 variáveis. Eles verificam se as distribuições das medidas-chave — como taxas fiscais típicas, lucratividade e alavancagem — estão alinhadas com intervalos relatados em trabalhos internacionais anteriores e confirmam que as relações entre variáveis se comportam conforme a teoria sugere. Por exemplo, taxas fiscais em caixa e contábeis movem‑se juntas, medidas de lucratividade são fortemente correlacionadas e empresas altamente endividadas tendem a ser menos lucrativas.

O que esse recurso significa para o mundo real

Em termos simples, o KoTaP é um registro estruturado e aberto de como empresas listadas na Coreia pagam impostos e de como esse comportamento se entrelaça com sua força, risco e propriedade ao longo de mais de uma década. Ao espelhar métricas amplamente usadas em pesquisas nos EUA e na Europa, ao mesmo tempo em que captura características coreanas distintas, como grupos empresariais poderosos e participação estrangeira significativa, o conjunto facilita comparações entre países sem perder a nuance local. Formuladores de políticas podem usá‑lo para avaliar se reformas tributárias mudam o comportamento empresarial, auditores podem sinalizar padrões incomuns para revisão mais profunda, e cientistas de dados podem treinar modelos de aprendizado de máquina transparentes para descobrir limiares ocultos em estratégias fiscais. Para quem não é especialista, a conclusão principal é que agora temos uma janela pública e mais clara sobre como escolhas fiscais corporativas na Coreia se relacionam com desempenho e supervisão — informação que, em última análise, importa para empregos, finanças públicas e justiça econômica.

Citação: Na, H., Song, W., Han, S. et al. KoTaP: A Panel Dataset for Corporate Tax Avoidance, Performance, and Governance in Korea. Sci Data 13, 372 (2026). https://doi.org/10.1038/s41597-026-06722-5

Palavras-chave: evasão fiscal corporativa, empresas listadas na Coreia, desempenho financeiro, governança corporativa, conjuntos de dados financeiros abertos