KoTaP: Ein Panel-Datensatz zu Unternehmenssteuervermeidung, Leistung und Governance in Korea

Warum Unternehmenssteuern uns alle betreffen

Wenn große Unternehmen weniger Steuern zahlen als erwartet, beeinflusst das, wieviel Geld Regierungen einnehmen, wie Unternehmen wachsen und welche Risiken Anleger tragen. Trotzdem war es überraschend schwer, über lange Zeiträume zu untersuchen, wie Firmen tatsächlich mit Steuern umgehen und wie dies mit ihrer Profitabilität und Stabilität zusammenhängt. Dieser Artikel stellt einen neuen offenen Datensatz für koreanische Unternehmen vor, der Forschenden, Politikgestaltenden und auch interessierten Bürgern erlaubt, unter die Haube unternehmerischen Steuerverhaltens zu schauen und systematisch zu sehen, wie es mit Leistung und Unternehmenssteuerung verknüpft ist.

Eine neue Langzeitperspektive auf koreanische Unternehmen

Die Autorinnen und Autoren stellen das Korean Tax Avoidance Panel (KoTaP) vor, einen langfristigen Datensatz, der nichtfinanzielle Unternehmen abdeckt, die an Koreas Hauptbörsen KOSPI und KOSDAQ notiert sind, für den Zeitraum 2011 bis 2024. Nach sorgfältigem Ausschluss von Finanzunternehmen, Firmen mit ungewöhnlichen Berichtsperioden und Fällen, in denen Steuerkennzahlen irreführend wären, umfasst der endgültige Datensatz 12.653 Unternehmensjahresdatensätze von 1.754 verschiedenen Unternehmen. Jeder Datensatz vereint Steuer-, Bilanz-, Aktienmarkt- und Eigentumsinformationen in einem standardisierten Format. Damit ist KoTaP das erste öffentlich verfügbare Panel, das eine breite, jährliche Nachverfolgung erlaubt, wie börsennotierte koreanische Firmen mit ihren Steuern umgehen und wie das mit ihrer finanziellen Gesundheit und Governance zusammenhängt.

Steuerverhalten aus mehreren Perspektiven betrachten

Unternehmenssteuervermeidung ist schwer zu messen, weil keine einzelne Zahl das ganze Bild erfasst. KoTaP begegnet dem, indem es mehrere komplementäre Indikatoren kombiniert. Er umfasst auf Cash basierende und bilanziell ermittelte effektive Steuersätze, die zeigen, welcher Anteil des Einkommens tatsächlich als Steuer abgeflossen ist bzw. als Steueraufwand gebucht wurde. Zudem verfolgt er Lücken zwischen dem, was Unternehmen in ihren Bilanzen als Gewinn ausweisen, und dem, was als zu versteuerndes Einkommen interpretiert wird, sowohl als Gesamtdifferenzen als auch in Formen, die stärker mit unternehmerischem Ermessen zusammenhängen. Diese Steuermaße werden nicht nur Jahr für Jahr, sondern auch über Drei- und Fünfjahreszeiträume berechnet und nach Branche und Unternehmensgröße bereinigt, sodass Forschende Unternehmen in unterschiedlichen Sektoren und Größenordnungen vergleichbar analysieren können.

Steuern mit Gewinnen, Risiko und Kontrolle verknüpfen

KoTaP endet nicht bei den Steuern. Es fügt eine umfangreiche Menge an Variablen hinzu, die beschreiben, wie gut Unternehmen performen, wie riskant ihre Finanzen sind, wie schnell sie wachsen und wie sie geführt werden. Gewinnbezogene Indikatoren beschreiben Renditen auf Vermögenswerte und Eigenkapital sowie die Stärke der Cashflows aus dem operativen Geschäft. Stabilitätsmaße erfassen Verschuldung, Liquidität, Größe, den Anteil materieller Vermögenswerte und das Unternehmensalter. Wachstum und Markterwartungen werden mit Umsatzwachstum, Market-to-Book-Verhältnissen und einer Bewertungskennzahl im Verhältnis zu den Wiederbeschaffungskosten zusammengefasst. Governance spiegelt sich darin wider, ob eine große Wirtschaftsprüfungsgesellschaft beauftragt ist, an welchem Markt das Unternehmen notiert ist, wie viel Anteil ausländische Investoren halten und wie konzentriert das Eigentum beim größten Aktionär ist. Dieses Design ermöglicht es Forschenden zu fragen, ob Unternehmen, die relativ weniger Steuern zahlen, höhere Börsenbewertungen genießen oder größeren finanziellen Risiken ausgesetzt sind.

Vertrauen in die Zahlen aufbauen

Weil der Wert eines Datensatzes von seiner Zuverlässigkeit abhängt, legen die Autorinnen und Autoren großen Wert auf Datenerhebung und Validierung. Alle numerischen Informationen werden programmatisch aus Koreas Finanzberichts- und öffentlichen Datensystemen abgerufen und durch eine dokumentierte Verarbeitungspipeline geleitet. Das Team wendet klare Regeln an, um unmögliche oder irreführende Steuerkennzahlen zu entfernen, geht systematisch mit fehlenden Einträgen um und veröffentlicht eine Version der Daten ohne Lücken über die 65 Variablen hinweg. Sie prüfen, ob die Verteilungen zentraler Maße – etwa typische Steuersätze, Rentabilität und Verschuldung – mit den in früheren internationalen Studien berichteten Bereichen übereinstimmen, und bestätigen, dass Beziehungen zwischen Variablen sich theoretisch erwartungsgemäß verhalten. Beispielsweise bewegen sich Cash- und bilanzierte Steuersätze gemeinsam, Rentabilitätsmaße sind eng verknüpft, und hochverschuldete Firmen sind tendenziell weniger profitabel.

Was diese Ressource in der Praxis bedeutet

Kurz gesagt ist KoTaP ein strukturiertes, offenes Verzeichnis darüber, wie koreanische börsennotierte Unternehmen Steuern zahlen und wie dieses Verhalten sich über mehr als ein Jahrzehnt mit ihrer Stärke, ihrem Risiko und ihrem Eigentum verflechtet. Indem es die in US- und europäischer Forschung weit verbreiteten Metriken widerspiegelt und gleichzeitig charakteristische koreanische Merkmale wie mächtige Unternehmensgruppen und bemerkenswerte Auslandsbeteiligungen erfasst, erleichtert der Datensatz länderübergreifende Vergleiche, ohne lokalen Besonderheiten die Sicht zu versperren. Politikgestaltende können ihn nutzen, um zu beurteilen, ob Steuerreformen Unternehmensverhalten verändern, Prüfer können ungewöhnliche Muster für genauere Prüfungen markieren, und Datenwissenschaftler können transparente Machine-Learning-Modelle trainieren, um verborgene Schwellenwerte in Steuerstrategien aufzudecken. Für Nicht-Expertinnen und Nicht-Experten ist die wichtigste Erkenntnis, dass wir nun ein klareres, öffentlich zugängliches Fenster haben, das zeigt, wie Unternehmenssteuerentscheidungen in Korea mit Unternehmensleistung und Aufsicht zusammenhängen – Informationen, die letztlich für Arbeitsplätze, öffentliche Finanzen und wirtschaftliche Gerechtigkeit bedeutsam sind.

Zitation: Na, H., Song, W., Han, S. et al. KoTaP: A Panel Dataset for Corporate Tax Avoidance, Performance, and Governance in Korea. Sci Data 13, 372 (2026). https://doi.org/10.1038/s41597-026-06722-5

Schlüsselwörter: Unternehmenssteuervermeidung, an Korean Börsennotierte Unternehmen, finanzielle Leistung, Unternehmensführung, offene Finanzdatensätze